十八、资产评估

1、资产评估结果

　　为了给本公司本次公开发行A股股票并上市提供资产的公允市值，并以此作为折股依据，本公司筹委委托中华财务会计咨询公司对五矿总公司拟投入到本公司的全部资产进行了评估。以1996年12月31日为评估基准目的评估结果见表26。

单位：千元

2、评估增减值的王要原因

　　流动资产和负债的增值主要是因为其中货币性项目中外币帐面值按评估基准日汇率调整所致。

　　本公司长期投资采用权益法核算，亦采用权益法评估，增值的主要原因是被投资企业固定资产增值而使净资产增加。

　　由于五矿总公司为贸易公司，投入到本公司的回走资产构成主要为办公设备、运输车辆和购置的商品等办公楼，该等固定资产近几年价格变化比较平稳，按办公技备、运输车辆实际使用状况和房屋现状调查结计算的评估值与帐面净值变化幅度较小，故增值率不大。

3、评估方法及过程

　　评估方法采用重置成本法、市场比较法。

（1）力公设备及运输设备

　　办公设备及运输设备的评估，主要采用重置成本法。

　　重置全价的确定：

　　办公设备的重置全价主要参照国内市场同类型设备现行市价，同时考虑运杂费、安装费等予以确定；对于部分无类比价格的设备，依据功能替代性原则，以现行市场价作为确定重置成本的基础；对于少数新近购进的设备，在依据有关会计凭证核实其原购置价格的基础上，确定其为1996年第四季度重置全价。

　　运输设备的重置全价包括车辆购置费、购置附加费、牌照手续费等。

　　成新率的确定：

　　通过对照同种设备的技术参数，并结合各有关部分的实际有效使用年限和已使用年数，设计行驶里程和已行驶里程等因素，对其物理性损耗作出判断；通过现场实地勘察，与实际使用维护人员座谈，了解各设备技术状况、使用情况、主要的修理、维护保养情况等，对其功能性损耗作出判断；在此基础上经评估人员认真分析，全面评价，综合确定成新率。

　　将重置全价与成新率相乘，得出评估值，从而对基准日所表现的该等设备重置净价作出公允估值。

（2）房屋建筑物

　　房屋建筑物的评估主要采用重置成本法，并以市价法验证。

　　a.由于本公司的房产均采用购入商品房的方式取得，并且为近四年购入，在综合考察了各房产座落地房地产交易市场的基础上，以同样基础、结构的建筑物按当地1996新定额测算的平方造价为基数，考虑各种应计税费、合法建房利润确定房屋建筑物的综合重置价；再同评估基准日有效相同地段的类似商品房交易价格比较，最后确定该房产的重置全价。

　　b．通过对房屋建筑物的实际有效使用年限及已使用年数的考察，确定其自然损耗；通过实地勘察其工程质量以及建筑物主体、围护、水电、装修等各方面的使用、保养情况，采用分项考察打分方法，综合确定其功能性损耗；综合分析上述两方面的因素，并结合其现时用途，以确定该等房屋建筑物的成新率。

　　c．将重置全价与成新率相乘，得出评估值，从而对采用重置成本法进行评估的房屋建筑物于基准日所表现的重置净价作出公允估值。

（3）流动资产

　　a.关于流动资产项目中的如下项目：如货币资金、应收票据、应收帐款、预付帐款、应收关联公司往来款、其他应收款、待摊费用等的评估，根据企业提供的各项目的明细表，以经过审查核实的调整后数作为其评估值；其中对于应收款项的评估，采用帐龄分析的方法，根据每笔款项可能收回的数额确定评估值；对于应收票据，以评估基准日贴现时的可变现净值为评估值；对于待摊费用评估，根据具体情况，对尚存资产或权利，但价值又难以准确计算的，按帐面余额确定其评估值，对于在其他类型资产中已计算过的待摊费用，不计算其评估值。

　　b．关于存货的评估，采用现行市价法和重置成本法评估，以下列条件为基础：

　　参与此次评估的存货均为库存商品且为出口商品，由于出口商品实行部分退税且全部商品销售情况不一，以完全成本为基础，对其中正常销售的商品，以其外销FOB价或CIF价减去各自应负担的销售费用和实际负担的税金及适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强销售出去的产品，根据其外销FOB价或CIF价减去各自应负担的销售费用和实际负担的税金及全部税后净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售的产品，以其可变现值确定评估值。

　　c．关于在用低值易耗品的评估，采用重置成本法，以下列条件为基础：

　　本公司的低值易耗品采取领用时一次摊销的方式，但考虑到其中相当部分的在用低值易耗品如办公家具、办公用小型电子设备等仍有一定的使用价值，在本公司提供的盘点清单的基础上，进行了实地的核查和盘点，在此基础上采用重置成本法，以现行市价作为确定重置全价的依据，按该等物品的实际使用状况确定成新率和评估值。

（4）长期投资、无形资产

　　在长期投资评估中，对投出时间在一年以内、投资额较小或投资额占被投资企业资本的比例较小的，以核实的帐面值为评估值；对于投出资金时间较长、投资额较大的，对其进行了全面评估，确定其净资产数额，然后采用权益法对评估结果进行了合并以确定长期投资的评估值。

　　对于无形资产的评估，以本公司提供的明细为依据进行了帐面核实，帐面无形资产全部为房屋使用权，以核实的帐面值为评估值。

（5）流动负债和递延税款

　　关于流动负债项目中的短期借款、应付帐款、预收帐款、应付福利费、应付工资、应交税金、其他应付款。预提费用等项目的评估，根据企业提供的各项目明细表，以经过审查核实后的调整后数作为其评估值。

　　递延税款项目为94年汇率并轨时产生的汇兑收益应交纳的所得税按国家有关规定在五年内分期交纳所产生的时间性差异造成的，以核实的帐面值为评估值。