十九、盈利预测

　　本公司对1997年会计年度作出盈利预测如下：

1、盈利预测基准

　　本盈利预测是依据经中国注册会计师审计过的本公司1996年度的经营业绩及现实各项基础、能力、潜力和业务发展规划，遵循我国现行法律、法规的有关规定和股份制试点企业财务会计制度，按照公认的会计准则，采用规定的计算方法，本着求实、稳健的原则编制的。会计处理方法符合一贯性原则。

2、基本假设

（1）本公司所遵循的国家现行法律、法规、制度及本公司所在地的社会政治和经济政策无重大变动；

（2）本公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其他经济环境无重大改变；

（3）本公司在盈利预测期间内，利率、税率、汇率及市场行情在正常范围内变化；

（4）本公司股票发行计划能如期完成；

（5）各项投资项目所形成的盈利能力能如期实现；

（6）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素造成重大不利影响。

3、盈利预测表

1、盈利预测基准

　　本盈利预测是依据经中国注册会计师审计过的本公司1996年度的经营业绩及现实各项基础、能力、潜力和业务发展规划，遵循我国现行法律、法规的有关规定和股份制试点企业财务会计制度，按照公认的会计准则，采用规定的计算方法，本着求实、稳健的原则编制的。会计处理方法符合一贯性原则。

2、基本假设

（1）本公司所遵循的国家现行法律、法规、制度及本公司所在地的社会政治和经济政策无重大变动；

（2）本公司各项经营业务所涉及地区的有关现行政策、法律、法规及其他经济环境无重大改变；

（3）本公司在盈利预测期间内，利率、税率、汇率及市场行情在正常范围内变化；

（4）本公司股票发行计划能如期完成；

（5）各项投资项目所形成的盈利能力能如期实现；

（6）无其他人力不可抗拒和不可预见的因素造成重大不利影响。

3、盈利预测表

4、盈利预测说明

　　主营业务收入： 285， 346万元，较1996年实际增长 3．28％，约 9，000多万元，主要是拓宽了焦炭、水泥等商品在东南亚的市场。

　　营业成本： 222，349万元，较1996年实际略有上升，原因是销售量增加。

　　销售费用：33，542万元，较1996年实际增幅度很小，是减少库存，节约仓储等费用与物价上涨等因素综合作用的结果。

　　管理费用：7，581万元，较1996年实际减少近800万元，原因是本公司将加强内部管理，厉行节约，减少开支。

　　财务费用：4，229万元，较1996年实际减少约1，000万元，是因为本次发行上市募集资金预计10，400万元，用于流动资金，可节约财务费用开支。

　　营业税金及附加1，000万元按1996年同税率计算而得。

　　主营业务利润16，645万元较1996年实际增长约2，800万元，上升20.3%，是销售收入增加，销售成本、管理费用、财务费用等增减综合而致。

　　其他业务利润5，600万元，较1996年实际增加近5，000万元，是因为预计以本次募集资金含权收购北京香格里拉饭店有限公司51%的中方股权，按香格里拉饭店有限公司96年实际的净利润预测，1997年1月1日至12月31日可实现的利润。

　　营业外收入1，500万元，主要是速遣费及索赔等收入。

　　营业外支出2，200万元，主要是滞期费、理赔等支出。

5、上述预测结果已经中洲会计师事务所审核验证。