五矿发展股份有限公司对外投资公告

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　
　　重要提示：
　　1、投资标的名称
　　五矿西电（常州）钢材加工有限公司
　　2、投资金额和比例（占投资标的总股本的比例）
　　新设公司的注册资本为9,200万元，其中本公司控股子公司五矿钢铁以现金出资7,360万元，占股80％；西变以现金出资1,840万元，占股20％。
　　3、预计投资收益率
　　根据《项目可研报告》，本项目财务内部收益率为13.5%，投资回收期8.4年（含建设期1年）。

　　一、对外投资概述
　　本公司控股子公司五矿钢铁有限责任公司（“五矿钢铁”）拟与西安西电变压器有限责任公司（以下简称“西变”）设立合资公司，共同投资建设常州矽钢片加工中心，公司名称为“五矿西电（常州）钢材加工有限公司”。新设公司的注册资本为9,200万元，其中五矿钢铁以现金出资7,360万元，占股80％；西变以现金出资1,840万元，占股20％，本项投资不属于关联交易事项。
　　2008年6月2日,本公司第四届董事会第二十三次会议审议通过了本次投资事项,依照国家有关法律、法规和本公司《公司章程》的有关规定，本项投资在董事会审批权限范围之内，无需报公司股东大会批准。

　　二、投资协议主体的基本情况
　　五矿钢铁为本公司控股子公司，注册资本：3亿元人民币。业务范围：自营和代理除国家组织统一经营的16种出口商品以外的其它商品出口业务；自营和代理钢材的进口业务以及除国家实行核定公司经营的其余13种进口商品以外的其它商品的进口业务；承办中外合资经营、合作生产业务；开展“三来一补”业务；销售钢材、机械电器设备、建筑材料、五金交电、家用电器、电子产品、化工产品；零售小轿车。
　　西安西电变压器有限责任公司，注册资本4.3025亿元，经营范围：变压器、变压器辅助设备、互感器及配件制造、销售和维修；变压器、变压器辅助设备、互感器及其原材料、配套件、机械设备、仪器仪表进出口业务和变压器、互感器技术进出口业务。

　　三、投资标的的基本情况
　　1、公司名称：
　　五矿西电（常州）钢材加工有限公司
　　2、注册资本：
　　9,200万元人民币
　　3、注册地点：
　　常州市钟楼经济开发区
　　4、出资额及股权结构：
　　五矿钢铁以现金出资7,360万元，占股80％；西变以现金出资1,840万元，占股20％。
　　5、组织机构和管理人员：
　　公司设董事会，董事会由三名成员组成，其中两名由五矿钢铁委派，一名由西变委派；公司董事长由五矿钢铁委派。公司设总经理一名，副总经理两名，财务经理一名，共同组成公司核心管理层；公司的总经理、财务经理和一名副总经理由五矿钢铁委派，西变委派一名副总经理。

　　四、《合资合同》及《项目可研报告》的主要内容
　　1、关于经营目的的约定
　　合资经营的目的是：发挥各自优势，强强联合，以矽钢片钢材及其他变压器原材料的仓储、加工、配送为主营业务，建设仓储、加工、配送中心。
　　2、关于出资的约定
　　合资公司为有限责任公司,注册资本金9,200万元人民币,合资双方应自合资合同签字盖章之日起，30日内缴清全部出资额。
　　3、关于原料采购及产品销售的约定
　　合资公司的原材料的采购优先通过五矿钢铁有限责任公司进行。公司生产的产品应该优先保证常州西电变压器有限公司和西安西电变压器有限公司的生产需要。
　　4、项目的财务分析
　　根据《项目可研报告》，本项目财务内部收益率为13.5%，投资回收期8.4年（含建设期1年）。

　　五、投资目的及对公司的影响
　　本项目符合国家产业政策及本公司发展战略的需要，有利于加快钢材营销网络建设，提升加工配送等增值服务能力。五矿钢铁通过投资本项目，利用仓储、加工、配送等经营手段，提供增值服务，有利于保持和提高五矿钢铁矽钢片品种的利润率，更有利于在激烈的市场竞争中，提高五矿钢铁的矽钢片经营的竞争力和市场占有率。同时，通过与下游大型终端用户建立资本联合的纽带，有利于五矿钢铁向矽钢片下游行业的渗透，从而有利于对矽钢片这一品种的长期持续盈利能力的培养。
　　长三角地区有上百家变压器厂商，常州及周边地区就有变压器生产企业40多家，以常州为中心200公里范围内，已调查到的取向矽钢片用量约10万吨（不含外资变压器厂）。因此，在常州设立矽钢片加工中心符合市场需求，对五矿钢铁在该地区的经营意义重大。

　　六、备查文件目录
　　1、《五矿西电（常州）钢材加工有限公司合资合同》
　　2、《五矿西电（常州）钢材加工有限公司章程》
　　3、董事会决议

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 五矿发展股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2008年6月3日