五矿发展股份有限公司（以下简称“公司”或者“五矿发展”）于2024年9月27日下午通过上海证券交易所上证路演中心以视频直播和网络文字互动方式参加中国五矿集团有限公司控股上市公司2024年半年度集体业绩说明会，暨召开公司2024年半年度业绩说明会（以下简称本次业绩说明会）。关于本次业绩说明会的召开事项，公司已于2024年9月20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《五矿发展股份有限公司关于参加中国五矿集团有限公司控股上市公司集体业绩说明会暨召开2024年半年度业绩说明会的公告》（临2024-56）。

现将本次业绩说明会会议纪要公开如下：

一、出席人员

公司董事长、党委书记魏涛先生，独立董事朱岩先生，财务总监谭巍先生，董事会秘书、总法律顾问曲世竹女士。

二、会议内容要点

在本次业绩说明会上，魏涛代表董事会就公司基本情况、业务经营情况、战略推进情况及后续重点工作进行了介绍，并与投资者、分析师及媒体进行了深入的互动交流。他表示，近年来，面对钢铁行业供需结构失衡，大宗商品价格大幅波动严峻复杂的行业形势，公司坚持“稳字当头、稳中求进”，多措并举确保稳健经营，连续三年营业收入超过750亿元，利润总额超过4亿元；2024年上半年实现营业收入346.74亿元、归属于上市公司股东的净利润0.51亿元。二季度公司净利润环比增加1.58亿元，资产负债率环比下降1.67个百分点。

魏涛表示，“十四五”阶段，五矿发展以成为“具有全球竞争力的金属矿产集成供应商和产业综合服务商”为使命愿景，以打造“供应链安全可控的维护者、产业链服务价值的创造者、大宗商品产业生态的组织者、现代流通服务体系的引领者”为战略定位，立足企业发展基础，明确业务主攻方向，积极推进数字化转型，取得了积极进展。

魏涛指出，后续公司将继续坚持党建引领，聚焦主责主业、端正经营理念，坚持产业运营与资本运作双轮驱动，以体系优化为保障，以重点项目为依托，防风险、促转型、强发展；以回报投资者为导向，提高上市公司质量和投资价值，发挥平台功能，助力上市公司高质量发展。

三、本次会议投资者提出的主要问题及公司的回复情况

（一）五矿发展管理层就公开征集的问题解答如下：

问题1：资产注入有什么进展了吗？

公司及公司实际控制人中国五矿集团有限公司高度重视历史承诺履行及上市公司规范运作。根据中国五矿2024年8月29日出具的承诺进展说明函，目前已完成鞍山五矿陈台沟矿业有限公司尽职调查及审计评估等工作；已开展其他黑色金属领域相关资产及业务的尽职调查工作；对在产运营矿山，持续增进盈利能力，开展资产规范等工作；对于拟建和在建矿山，正加快办理开发建设手续及建设进度。

为支持上市公司发展，维护上市公司及全体股东利益，中国五矿拟按照“成熟一批、注入一批”的原则推进资产整合，结合资本市场形势和相关资产实际情况，继续推进黑色金属领域相关资产和业务的尽职调查等工作，待整体资产相关工作完成后，将按照前述原则统筹考虑整合事宜。

感谢您对五矿发展的关注！

问题2：今年公司发了几个期货交割库业务担保的公告，这些业务已经开展了吗？能给公司带来什么好处？

公司下属子公司五矿无锡物流园有限公司已成为上海期货交易所铝、铅、不锈钢、铜、锡期货产品的指定交割仓库，可开展上述期货商品入库、保管、出库、交割等业务。目前，铜产品业务已完成客户洽谈，其余产品期货交割库业务均已开展。期货交割库业务可为五矿无锡物流园带来稳定的经济收益，包括该业务产生的直接收益以及因具备期货交割库资质带来现货资源引入的间接收益。

感谢您对五矿发展的关注！

（二）五矿发展董事长就现场投资者的提问回复如下：

问题：2024年冶金原材料价格大幅波动，公司采取了哪些措施应对的？公司要打造的金属矿产集成供应体系，是否有助于公司应对上述市场风险？

面对原材料商品价格的大幅波动，公司加强市场和风险研判，积极应对市场变化，着力提升客户服务质量，多措并举稳健经营。一是通过打造金属矿产集成供应体系，在产业链关键节点布局获取竞争优势。在上游原料端，强化与重点矿山企业的合作，签订长协获取稳定货源，为下游客户提供稳定的货源保障；在中游港口端，以港口码头混矿加工基地为支点，开展“采购+加工+销售+期现”原料供应模式，服务能力不断增强、影响力不断扩大；在下游钢厂端，围绕核心钢厂客户提供一体化炉料解决方案，形成钢材与原料一体化、多种原料协同集中供应的综合服务模式，通过优质服务建立了稳定的核心客户群。二是在日常经营中，加强市场趋势研判，做好风险防控预案，合理控制自营敞口水平，控制总量、优化结构，加速周转。三是充分利用金融衍生工具，在震荡市场中对库存商品进行套期保值，对冲市场价格波动，确保风险在可控范围内。

感谢您对五矿发展的关注！

（三）五矿发展管理层就投资者线上提问回复如下：

问题1：说了快20年的资产注入什么时候才肯考虑履行？

您好！公司及公司实际控制人中国五矿集团有限公司（以下简称“中国五矿”）高度重视历史承诺履行及上市公司规范运作。公司于2024年5月11日发布《关于实际控制人相关承诺履行进展情况的公告》，披露了资产注入承诺最新进展：目前已完成鞍山五矿陈台沟矿业有限公司尽职调查及审计评估等工作；已开展其他黑色金属领域相关资产及业务的尽职调查工作；对在产运营矿山，持续增进盈利能力，开展资产规范等工作；对于拟建和在建矿山，加快办理开发建设手续及建设进度。

中国五矿将坚定履行历史承诺，继续按照“成熟一批、注入一批”原则推进资产整合，结合监管机构意见、资本市场形势和资产实际情况，进一步研究论证陈台沟矿业注入事宜。同时继续积极对旗下黑色金属领域相关资产和业务进行梳理完善，对在产运营矿山，持续增进盈利能力，开展资产规范等工作；对于拟建和在建矿山，加快办理开发建设手续及建设进度，具备条件后将启动注入工作。

感谢您对五矿发展的关注！

问题2：管理层和母公司有什么措施提升股价？说好的黑色资产平台呢？自己那么多平台不用好，好不容易搞个稀土还送给人家？

您好！公司高度重视股价表现及市值管理工作。公司瞄准建设世界一流现代流通企业发展愿景，聚焦贸易物流主责主业，以资源贸易、金属贸易、供应链服务三大业务为支柱，通过强化创新发展、深化提质增效、加快转型升级，持续推动上市公司经营质量和核心竞争力的提升，力争以良好的业绩回报股东。在做好战略落地和经营管理的同时，公司将进一步加强与资本市场互动，积极主动与广大投资者沟通交流公司经营情况及未来发展规划，向市场传递企业价值，切实增强投资者信心，合力打造价值实现新局面。

感谢您对五矿发展的关注！

问题3：公司如何看待大宗商品市场趋势？如何展望公司下半年及后续中长期的经营情况？

您好！2024年上半年，受全球经济增长偏弱、地缘政治冲突频发、市场有效需求不足等国内外多重不利因素影响，公司主营的冶金原材料、钢材等大宗商品市场价格波动剧烈，整体呈现震荡下跌运行态势。三季度以来，钢铁行业景气度继续下滑，行业亏损面进一步扩大，预计行业下行周期仍将阶段性延续。长期来看，由于我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，对铁矿石、钢材等大宗商品的需求已过顶峰，钢铁流通企业经营面临的挑战加剧。

面对严峻的行业形势，公司将坚定不移聚焦主责主业，持续提升业务能力，加快推进转型升级，严格控制业务风险，全力确保稳健经营，切实筑牢安全底线，夯实公司高质量发展根基。

感谢您对五矿发展的关注！

问题4：公司公告说，日本五矿、韩国五矿已经注入上市公司，还有5家海外企业将在2025年底以前注入上市公司。这些海外企业注入会对公司业务带来什么影响？

您好！公司已受托管理海外贸易企业多年，上述海外企业根据各自特点及属地资源禀赋，已经形成了较为成熟的业务盈利模式，为公司在海外资源获取、海外市场开发、海外投融资、信息共享等方面带来更多便利，海内外业务协同优势明显。上述海外企业注入上市公司后，将有助于公司强化境内外业务一体化运作，构建国内国际“双循环”发展格局，有利于公司进一步发挥全球化流通服务网络优势，增强公司海外优质资源获取能力，深化海外业务合作布局，充分利用境外金融、衍生资源手段，从而进一步提升公司核心竞争力，促进公司长期稳健、可持续、高质量发展。

感谢您对五矿发展的关注！

本次业绩说明会详情见上证路演中心网站（http://roadshow.sseinfo.com）。

感谢各位投资者积极参与本次业绩说明会，公司在此对长期以来关注和支持公司发展并积极提出建议或意见的投资者表示衷心的感谢。

五矿发展股份有限公司董事会

2024年9月27日